Молодь інвестує перед midterm-виборами в США активніше за старших
Згідно з опитуванням Nationwide Retirement Institute, 72% інвесторів Gen Z вже змінили свої заощадження або інвестиційні портфелі через очікувані листопадові вибори до Конгресу США, тоді як серед бумерів таких лише 17%.
Інвестори покоління Z активно коригують свої портфелі, щоб захиститися від політичної невизначеності напередодні проміжних виборів до Конгресу США. За опитуванням Nationwide Retirement Institute, 72% молодих інвесторів уже внесли зміни до пенсійних заощаджень або інвестиційних портфелів у очікуванні виборів у листопаді. Серед бумерів так вчинили лише 17%.
Водночас різниця не означає паніки з ринку. За даними опитування, приблизно однакова частка представників Gen Z додавала гроші, щоб скористатися поточними умовами, і переводила кошти в безпечніші активи. Видання Fortune описує молодих інвесторів як перше покоління, яке виросло з безкоштовними торгівлями у смартфонах, і вони сприймають вибори радше як ринкову подію, ніж як далеке політичне рішення.
Поведінку старших інвесторів пояснюють не лише досвідом. Більшість бумерів уже витрачають свої заощадження або наблизилися до цього етапу, тож будь-яка зміна портфеля для них часто означає продаж активів. Вони також частіше мають фінансового радника: за даними Northwestern Mutual, таких 43%. Крім того, для акцій у звичайних, оподатковуваних рахунках утримання до смерті дозволяє спадкоємцям уникнути сплати податку на приріст капіталу.
Загалом 40% інвесторів усіх поколінь внесли зміни перед виборами, які відбудуться 3 листопада і визначать, яка партія контролюватиме кожну з палат Конгресу. Марк Гекетт, головний стратег з ринків Investment Management Group компанії Nationwide, зазначив у коментарі Fortune, що молодші інвестори не обов’язково більш боязкі, ніж старші. Вони інакше взаємодіють із фінансовими ринками та інакше реагують на великий обсяг фінансової інформації й торгових інструментів, які мають під рукою.
«Молодші інвестори виросли в середовищі, де інвестування є мобільним, соціальним і дедалі частіше відбувається в реальному часі, тож коригування портфеля може відчуватися не як серйозне рішення, а як поточний процес майже без перешкод між заголовком новин, інвестиційним застосунком і можливою зміною портфеля», — сказав Гекетт.
Така доступність має і плюси, і мінуси. Молодь отримала безпрецедентний доступ до фінансової інформації, але водночас має більше можливостей ухвалювати імпульсивні рішення на основі новин, а не фінансових звітів компаній чи аналізу економічних умов. «Питання полягає не стільки в толерантності до ризику чи волатильності, скільки в тому, чи покращує більший доступ до інформації якість рішень, чи просто збільшує спокусу торгувати. Друге може бути згубним для довговічності портфеля», — сказав Гекетт. За його словами, часті зміни портфеля для молодих інвесторів можуть перервати силу складного відсотка протягом десятиліть.
Опитування проводилося між кінцем серпня і початком вересня. Воно охопило 2029 американських інвесторів, які мають щонайменше 10 000 доларів інвестиційних активів, і 538 фінансових радників і фахівців. Попри можливу турбулентність, пов’язану з виборами, опитані радники рекомендують дотримуватися обраної стратегії. Понад половина з них вважає, що збереження чинної інвестиційної стратегії загалом є найкращим підходом у виборчий рік.
Історичні дані, на які спираються радники, свідчать, що з 1950 року індекс S&P 500 стабільно зростав протягом 12 місяців після проміжних виборів і в середньому приносив 15%, за даними J.P. Morgan Asset Management. Минулі результати не гарантують майбутніх, але продаж активів в умовах невизначеності може бути ризикованою ставкою.
Гекетт рекомендує тримати диверсифікований портфель і лише періодично ребалансувати його залежно від бажаного рівня ризику. Водночас, за його словами, змінювати інвестиції варто, якщо це відповідає особистим фінансовим цілям, зміні толерантності до ризику або змінюваним потребам у доходах. Навіть у таких випадках потрібна обережність. «Інвесторам слід уважно ставитися до того, щоб не сплутати джерело невизначеності з джерелом тривалого погіршення довгострокової дохідності», — сказав він.
29
